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课程介绍

  • 课程名称:私募股权基金的募集与运作
  • 课程费用:19800元
  • 课程类别:综合管理
  • 课程标签:

开课时间地点

  • 2016年5月12-13日   上海

    2016年9月8-9日    深圳

 

课程背景

关于私募股权基金,你是否想知晓以下问题:

1、什么是私募股权基金?私募股权基金有哪些种类?私募股权基金有什么特征?

2、私募股权基金投资策略是什么?投资对象是什么?

3、私募股权基金如何设立和运作?

4、私募股权基金的内部治理是怎么样的?

5、私募股权基金的投资流程有哪些环节?每个环节的重点工作是什么?

6、如何签署Term Sheet?

7、如何对目标企业估值?

8、如何进行投资管理?

9、私募股权基金如何退出?

课程收益

 全面掌握私募股权基金的募集、设立

 全面掌握私募股权基金的内部治理

 全面掌握私募股权基金的投资流程

 全面掌握T erm Sheet

 全面掌握企业估值方法

 全面掌握投资管理

 全面掌握投资退出的4种路径

 通过大量案例分析来全面掌握私募股权基金的募集与运作

课程对象:董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层等

课程特色:实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

课程大纲

第一单元  私募股权基金(PE)概述

 PE的概念

 PE的类型

 PE的特征

 PE在中国的发展概况

 PE的立法与监管

 PE的投资策略

【案例分析1】W集团的收购

【案例分析2】门口的野蛮人—KKR杠杆收购RJR

 PE对社会的贡献

 PE对企业的贡献

【学员讨论】京东商城从PE那里获得了什么?

第二单元  PE的募集与设立

 公司制PE

 公司制PE的运作模式

 内外资PE之比较

 税收优惠政策

【案例分析3】深创投

【案例分析4】深圳达晨

 信托制PE

 信托制PE的运作模式

 信托制PE涉及的法律主体

 信托制PE的特征

【案例分析5】太平洋深蓝一号

 有限合伙制PE

 有限合伙制PE的运作模式

 有限合伙协议的核心条款

 涉税事项

 若干法律问题

【案例分析6】深圳南海成长

 三种募集模式比较与选择

 契约制PE的新模式

 外资募集设立人民币基金模式

 外资PE离岸管理模式

 纯人民币基金模式

 非法人型中外合作基金模式

 外商投资型合伙型基金模式

 中外合作平行基金模式

【案例分析7】红杉资本

【学员讨论】人民币基金募集的关键是什么?

第三单元  PE的内部治理

 公司制PE的内部治理

 公司制PE的内部治理模型

 公司制PE内部治理的特点

 公司制PE内部治理优缺点

 信托制PE的内部治理

 信托制PE的内部治理模型

 信托制PE的权利机构

 信托制PE内部治理制度的缺失

 有限合伙制PE的内部治理

 有限合伙制PE的内部治理模型

 有限合伙制PE的权利机构

 有限合伙制PE内部治理的妥协

【学员讨论】如何处理LP与GP的关系?

第四单元  PE的投资流程

 PE的投资流程概述

 项目初审

 书面初审

 现场调研

 签署投资意向书

 什么是 T erm Sheet

 T erm Sheet中的核心条款

 尽职调查

 财务尽职调查

 法律尽职调查

 其他调查

 签署正式投资协议

 完成收购

 投资管理

 投资退出

第五单元  Term Sheet

 什么是Term Sheet

 Term Sheet中的进入条款

 投资金融工具条款

 投资估值条款

 对赌协议

 反摊薄条款

 分期投资条款

 Term Sheet中的公司治理条款

 公司控制权的竞取条款

 管理层的肯定性和否定性条款

 Term Sheet中的退出条款

 回购权

 共同卖股权

 优先清偿权

 强卖权

【案例分析8】蒙牛之完美对赌

【案例分析9】太子奶黯然出局

【案例分析10】上海第一中院正式确认PE对赌之回购条款有效

第六单元  企业估值

 估值定义

 估值依据

 评估方法

 评估方法如何选用

 估值依据

 估值确定

【案例分析11】万达商业地产香港IPO的估值

【案例分析12】阿里巴巴美国IPO的估值

【学员讨论】爱使股份41倍溢价收购游久时代

第七单元  投资管理

 投后管理的必要性

 我国民营企业管理现状

 PE的增值服务

 帮助企业制度发展战略

 建立完善公司治理结构

 规范公司财务管理系统

 提供再融资方面的服务

 上市辅导及并购整合

 PE如何参与企业管理

 股权安排

 公司治理结构安排

 日常联络与沟通

 面对危机的处理与控制

【案例分析13】联想弘毅投资先声药业

【案例分析14】深圳高新投投资大族激光

第八单元  投资退出

 公开上市

 境内IPO

 境外IPO

 兼并收购

 出售股权

 出售资产

 并购对价

 股权回购

 控股股东回购

 管理层回购

 企业减资

 回购价格

 清算退出

 约定启动解散清算的情形

 约定无法根据章程解散公司时的股权回购

 约定正常清算后的财产分配方法

【案例分析15】海普瑞

【案例分析16】盛大网络

【案例分析17】用友软件收购英孚思为


雷勋华先生--资本运作实战导师/咨询师
      --“零税负”并购重组第一人
     --股权激励10D模型创始人
【导师介绍】
唯一一个与清华大学投融中国商学院签约合作开展咨询业务的讲师
Staffordshire大学工商管理硕士(MBA)、经济学士、理学士
中国总会计师协会会员,高级会计师,高级咨询师
国内“零税负”并购重组第一人
股权激励10D模型创始人
清华大学、上海交通大学、中山大学、四川大学等多所大学总裁班、MBA班特聘讲师
雷勋华导师现任武汉瑞金阳光(集团)董事长,旗下全资和控股3家子公司,分别是深圳瑞金方略投资管理有限公司、武汉瑞金阳光投资咨询有限公司和武汉瑞金阳光股权投资有限公司。武汉瑞金阳光(集团)专业提供资本运作全产业链的整体服务,包括投融资及并购重组资源对接、培训、咨询、股权投资等。中国资本运作网(http://www.zgzbyz.com/)为集团公司线上平台。
雷勋华导师从事财务管理及资本运作工作26年,先后在世界500强国有企业中国石化任财务科长、上市公司财务经理、财务处长,在侨兴集团等中国500强企业任财务总监、首席财务官、董事会秘书,全程参与了中国石化下属企业湖北兴化股份有限公司(600886.SH)、侨兴集团下属企业侨兴移动通信有限公司(QXM,美国上市)和瑞金矿业有限公司(00246,香港上市)的上市全过程,对境内外企业上市的全套流程及上市后的后期维护都非常熟悉,是国内极少数主讲企业境内上市、境外上市的高端导师。
【社会荣誉&影响力】
国内“零税负”并购重组第一人
股权激励10D模型创始人
被长沙市地方税务局誉为“重组专家”
被上海交通大学MBA班学员、总裁班学员誉为“给我们口袋装钱的教授”
被清华大学总裁班学员誉为“特别实战导师”
【授课风格】
严谨、幽默、实用、生动的培训风格,培训课程运用大量的实例,采用“咨询式培训”方式,紧密结合实际,深入浅出,通俗易懂,风格新颖,视角独到,内容充实缜密,逻辑性强,给人耳目一新的感觉。
【培训课题】
资本运作课题:
《企业上市(境内)实务操作》          《新三板挂牌与运作》
《企业上市(境外)实务操作》          《并购重组与风险防范》
《国企混改与公司治理》                《并购重组与企业上市》
《私募股权基金的募集与运作》          《股权激励实务操作》      
《PE及VC股权融资实务操作》         《企业如何通过资本运作迅速做强做大》
《互联网金融》                        《互联网金融与中小企业融资》  
《中小企业如何突破融资瓶颈》          《投融资管理》
《公司治理》                          《企业上市过程中风险识别、处理与防范》
《100个企业上市过程中财务及税务疑难问题与中高层关注事项》
   财务管理课题:
《总经理的财务管理》                  《企业中高层必备的财务管理》
《集团财务管控》                      《财务报表分析与财务风险防范》
《非财务经理的财务管理》              《全面预算管理与控制》
【核心观点】
资产运营是爬楼梯,资本运营是坐电梯。
一个好的并购重组方案,可以帮助客户减少可观的并购重组成本,少则几百万,多则几千万、甚至上亿元。
培训师的工作就是教客户如何操作,实现提升客户管理水平、减少客户现金支出、增加客户价值的目标。
资本运作重在运筹帷幄。
战略决定生死,细节决定成败。
一个好的培训师、咨询师,可以大大地帮助客户缩短上市时间、降低上市成本,提高上市的成功率。
【服务客户】
清华大学、上海交通大学、中山大学、四川大学等多所大学总裁班、MBA班、中国石化洛阳石化、中海油天津公司、中海炼化、东风汽车、神华集团、中广核集团(3期)、中国联通、云南中烟集团、中国能建集团(2期)、金融街、山东黄金、嘉化能源、江山化工、石化机械(2期)、阳光电源、怡亚通、中建投、中宁化集团、广电银通、东莞赛诺集团、河南龙鼎银鑫投资集团、欧派集团、荣程钢铁集团、驼人集团、深圳通业科技、巴中市企业商会、广东高校校办产业协会、珠海醋酸纤维、武汉芳笛环保、中国石化荆门石化、侨兴集团、湖北兴化、永荣控股、瑞金矿业、红人集团、广州颐和软件、锦江科技、全洲药业集团、深圳一体医疗、山东龙口科诺尔、湖北博士隆、湖南商康医药、武汉大江豪、武汉东晟捷能……
【企业&学员评价】
雷老师,我听过很多人讲资本运作、投融资、并购重组、新三板、上市,但你跟其他老师讲的不一样,你讲的是教我们如何干、如何操作,其他老师讲的都是形势、趋势、大框框。听完你的课,我们就知道下一步该如何干了。
                                  ——中宁化集团总经理刘建平
雷教授,这两天的课程辛苦您了,感谢的话在此就不多说了,以后我们会有更多的合作机会。
                                  ——上海交通大学程明海院长
雷教授的《并购重组与企业上市》课程,特别是“零税负”并购重组,简直就是给我们学员口袋里面装钱。
                                  ——MBA班学员凌建平
雷教授,您讲的太棒了!
                                  ——MBA班学员罗宏
雷老师很实战,授课内容很实用,我们可以直接搬过来使用。后期有您讲的课程,我们还是请您过来给我们集团讲课。
                                  ——神华股份包神铁路集团人事部张主任
雷老师,听客户反映您讲的不错,欢迎有机会再来内蒙讲课,以后我们继续合作。
                                  ——博一咨询李塔娜
雷老师的课程通俗易懂,案例精辟,分析透彻,我们收获很大。
                                  ——珠海醋酸纤维财务部长龚华伟


   

支付方式

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        户名:上海劲泽企业管理咨询有限公司 

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